摘要
| 指标名称 | 原理 | 适用范围 |
|---|---|---|
| 移动平均线（MA） | 快线从下往上穿过慢线意味着上升趋势出现；反之意味着下降趋势出现 | 中长线趋势跟踪，如股票、商品期货 |
| 指数移动平均线（EMA） | 同 MA，增加近期价格的权重 | 中长线趋势跟踪 |
| 布林带（Bollinger Bands） | 根据正态分布，价格触及上轨后回落，下轨后反弹 | 高波动市场（如加密货币、外汇） |
| 相对强弱指数（RSI） | ||
| 随机振荡器（Stochastic Oscillator） | ||
| 成交量（Volume） | ||
| 能量潮（OBV） | ||
| MACD（Moving Average Convergence Divergence） | 同 MA | |
| DMI（Directional Movement Index） |
趋势类指标（判断方向）
移动平均线（MA）
- 原理：计算过去 N 天的平均价格，反映平滑后的趋势。
- 应用：
- 短期（如 5/10 日）MA 向上穿越长期（如 30/60 日）MA 为金叉（买入信号）。
- 反向为死叉（卖出信号）。
- 适用：中长线趋势跟踪，如股票、商品期货。
指数移动平均线（EMA）
- 原理：赋予近期数据更高权重，比 MA 更敏感。
- 应用：与 MA 结合使用，减少滞后性。
布林带（Bollinger Bands）
- 原理：中轨为 N 日均线，上下轨为 ±2σ 标准差，衡量波动性。
- 应用：
- 价格触及上轨后回落（卖出），下轨后反弹（买入）。
- 收窄通道预示突破。
- 适用：高波动市场（如加密货币、外汇）。
震荡类指标（判断超买超卖）
相对强弱指数（RSI）
- 原理：比较上涨与下跌幅度，值域 0-100。
- 应用：
- RSI>70 表示买方力量强，为超买（卖出），<30 表示卖方力量强，为超卖（买入）。
- 底背离（价格新低但 RSI 新高）预示反转。
- 适用：短期交易（如股票日内、外汇）。
随机振荡器（Stochastic Oscillator）
- 原理：%K 线（当前价与 N 周期极值的百分比）与%D 线（%K 的 3 日 MA）。
- 应用：
- %K 上穿%D 为买入，下穿为卖出。
- 超买/超卖区域与趋势结合使用。
- 适用：趋势明确的震荡市。
能量类指标（量价关系）
成交量（Volume）
- 原理：单位时间交易量，验证价格走势的可靠性。
- 应用：
- 价格上涨伴随放量（趋势延续）。
- 下跌无量（可能见底）。
- 适用：所有市场，尤其低流动性品种（如小盘股）。
能量潮（OBV）
- 原理：累计成交量，正值表示买力强，负值卖力强。
- 应用：OBV 与价格背离时预警趋势反转。
复合指标（综合信号）
MACD（Moving Average Convergence Divergence）
- 原理：12/26/9 日 EMA 的差值（DIF）及其 9 日 EMA（DEA）。
- 应用：
- DIF 上穿 DEA 为金叉（买入），下穿为死叉（卖出）。
- 底背离（价格下跌但 DIF 上升）看涨。
- 适用：中短期趋势，如股票、原油。
DMI（Directional Movement Index）
- 原理：通过+DI/-DI 衡量上升/下降趋势强度，ADX（平均趋向指数）判断趋势强弱。
- 应用：ADX>25 为趋势市，配合 DI 信号交易。
关键注意事项
- 多指标协同：单一指标易滞后，需结合（如 MA+MACD+RSI）。
- 参数调整：不同周期/市场需优化参数（如日线 vs.小时线）。
- 过滤噪音：震荡市慎用趋势指标，趋势市忽略短期波动。
- 风险管理：技术分析不保证盈利，需配合止损策略。
- 示例场景：
- 股票长线：60 日均线支撑 + MACD 金叉 + 成交量放大 → 加仓。
- 外汇短线：RSI 超卖 + 布林带下轨支撑 + 1 小时 EMA 金叉 → 多头入场。
- 掌握指标本质（反映市场心理与资金流动）比机械套用更重要。
